阿克苏诺贝尔在华推出“人·城市”计划

　　【事件要点】阿克苏诺贝尔在华推出其“人·城市”计划。该计划旨在全球范围内改善、振兴和重塑城市社区。阿克苏诺贝尔中国区总裁、装饰漆业务中国及北亚区董事总经理林良琦博士表示：“中国的城市化速度和幅度十分显著，预计到2030年将有68%的人口，约10亿人居住在城市中。城市化进程中要做到以人为本，建筑将发挥举足轻重的作用，在中国更是如此。阿克苏诺贝尔也正在努力推动这一进程。”

　　【观察员点评】作为涂料行业的领导者，阿克苏诺贝尔凭借庞大的公司资源以及深入的客户洞察一直领导中国涂料市场的发展方向。公司率先在中国创新以家易涂为代表的重涂业务，掀起旧房翻新潮流；推广无添加为代表绿色平台，提升行业环保水平；在专业渠道领域，很早之前就能够紧紧围绕目标房地产企业建立长期的可持续的合作伙伴关系。阿克苏诺贝尔“人·城市”又是一项力作。城市是承接人与建筑的重要载体，阿克苏诺贝尔能够以行业领导者的情怀和极大的热情洞察城市发展中人与城市的关系，并提出有效解决方案，促建适宜人类生存和发展的可持续性城市。涂料涉及到国民生活的各各个方面，是人与城市交互最频繁的载体。涂料观察员相信，未来的人居城市来离不开涂料，涂料可以为“人·城市”做出更多贡献。

　　靴子落地，涂料消费税降临，行业雪上加霜

　　【事件要点】2015年1月，财政部发布公告称将自2015年2月1日起针对涂料行业征收消费税，在生产、委托加工和进口环节征收，适用税率为4%。

　　【观察员点评】刚刚从原材料压力缓过神来的涂料生产企业还未及庆祝羊年的降临，确迎来消费税的噩耗：涂料生产企业将被征收4%的消费税，施工状态下VOC含量低于420g/L的涂料产品将暂时得以免征。涂料行业虽在国民经济中比重较小，但不可否认，其对社会各行各业的重要性。目前，我国消费税征收目的旨在调节消费结构，开征对象主要是烟草、酒水以及石油这类暴利行业，此次以涂料作为课税对象实在值得商榷。

　　涂料消费税对涂料行业的影响显而易见。笔者曾发文《涂料消费税，六问？》，从调结构、征收环节、实施等角度质问涂料消费税征收的合理性。涂料观察员一直关注涂料企业的盈利状况，竞争环境的恶化，以及上下游对涂料成本的双向挤压，大部分涂料企业的利润状况不容乐观。此次4%的消费税率，将更是雪上加霜，进一步恶化涂料企业的利润报表。更为重要是，建筑涂料及其下游市场监管制度尚不完善，存在众多盲区。游走在灰色地带的企业则可利用涂料消费税征收漏洞继续固有操作，而业界守法公民则不得不付出额外代价。因此，如果监管不力，涂料消费税将成为一纸空文，也可能出现造就劣币驱逐良币的现象的出现。

　　立邦中国宣布成立商装木器漆事业部，正式进军家具涂料市场

　　【事件要点】2015年5月，立邦中国在第九届中国国际水性木器涂料发展研讨会上宣布成立商装木器漆事业部，正式进军家具涂料市场，这也标志着立邦在全涂装体系的战略布局上迈进了重要一步。

　　【观察员点评】立邦建筑涂料事业群为打造全涂装体系解决方案，动作频频，先是收购欧龙和秀珀，补强家装木器漆和地坪漆市场，后又发力刷新服务和勾画基辅材蓝图，布局重涂和涂料周边市场。如今立邦正式宣布进军商装木器漆(家具漆)市场，在全涂装体系拼图上又补上重要的一块。

　　木器涂料市场规模不可小觑。根据IRL发布的中国涂料市场研究报告显示，木器涂料占据整个涂料市场的11%。伴随着家具工业化发展，木器漆渠道也发生显著变化，传统家装木器漆(零售木器漆)不断萎缩，而相对应的商装木器漆(家具漆)则迎来重要发展机遇期。商装木器漆(家具漆)的竞争格局与装饰涂料市场完全不同，90%的市场份额被嘉宝莉、展辰等一众民族涂料品牌所垄断，市场集中度低。阿克苏诺贝尔以及被威士伯收购的华润等外资品牌家具漆市场份额有限。

　　立邦此时开辟家具漆市场，涂料观察员认为或许主要基于以下考量：

　　1)家具漆进入行业发展机遇期，越来越多的木质家具由工厂化生产而非现场手工制作。同时，伴随着重涂业务的深入开展，家具产品的更新频率也会显著提升。

　　2)渠道网络优势，强大的经销商网络有利于立邦迅速布点，在最短时间内赢得足够市场份额，建立竞争优势。同时也希望引入新的增长机会以点提高渠道的稳定性和忠诚度。

　　3)行业技术发展趋势，家具漆的水性化平台发展多年，加上公众环保意识的提高以及国家的政策引导，家具漆技术路线有可能发生根本转变，立邦完全有能力利用公司的资源优势(1851.454, -161.93, -8.04%)，引领家具漆的技术革命。

　　4)品牌号召力，立邦在装饰涂料领域的品牌号召力毋庸置疑，而家具漆市场集中度较低，没有绝对优势的品牌企业。因而立邦有望将装饰漆品牌的影响力通过其渠道网络嫁接到家具漆市场中。

　　商装木器漆事业部由资深木器漆市场专家郭嵬主持，曾率领团队铸造1687的辉煌。涂料观察员认为，立邦进军商装木器漆领域，有望改写中国家具漆市场竞争格局和发展路径。

　　2015年国际涂料榜单公布，榜首易位，民族涂料企业嘉宝莉位列33位

　　【事件要点】2015年7月份，两大国际性涂料行业媒体《涂料世界》(Coatings world)和《PCI， Paint and Coatings Industry》(PCI)如期各自分别发布年度涂料供应商权威排名榜单“2015 Top Companies”和“Global Top 10”。因涵盖业务范围以及数据来源的差异，两大榜单在前十大供应商排名上不尽相同。PPG工业首次拔得头筹，赢得榜首位置。

　　【观察员点评】《涂料世界》发布的年度顶级涂料供应商排行榜是业界最权威的榜单之一，统计口径涵盖涂料、粘结剂以及密封剂等，入围企业的涂料相关销量额需在1亿美元以上。

　　2015年顶级涂料供应商排行榜最引人注目的变化在于PPG工业首次拔得头筹，赢得榜首位置。此次榜首易位主要原因可归结于两家涂料巨头的战略调整。阿克苏诺贝尔继续优化运营，主动剥离北美装饰漆业务；而PPG则利用其庞大的现金流，继续高开高走，在北美及中美洲市场，先后将阿克苏诺贝尔装饰漆业务以及当地龙头涂料企业COMEX等收入麾下，对榜首之位势在必得。令人惊叹的是，2014年度PPG工业运营现金流依然高达18亿美元，未来依旧充满想象空间。需要指出的是，阿克苏诺贝尔除了涂料业务，还拥有相当大比重的特种化学品业务。因而在各项化学品行业排名中，阿克苏诺贝尔依然力压PPG工业。

　　此次排名，中国本土涂料企业入围数量3家。其中嘉宝莉以5.33亿美元销售额位列第33位，另有上海涂料(现改名上海华谊)，大宝两家中国企业入围。

　　去年入榜的香港叶氏化工(国内知名度较高的是民用品牌“紫荆花”)以及台湾永记造漆(知名品牌：“虹牌”)在2015年度未入榜单。事实上由于该榜单依据相关涂料企业主动申报或者有公开资料可查数据，依据笔者行业了解，尚有一批符合入围门槛要求的中国企业尚未主动披露数据，加入该榜单评选。

　　沧桑历程，中国涂料工业迎来百年庆典(1915-2015)

　　【事件要点】1915年，上海开林油漆颜料厂的成立标志着中国现代涂料工业的开始。至今历经百年沧桑，中国涂料工业从无到有，连续6年蝉联“涂料产销量全球第一”，在世界涂料工业中举足轻重。

　　【观察员点评】回顾中国涂料百年历史，是一部沧桑史，也是一部辉煌史。作为第一家真正意义上的中国涂料企业，开林造漆厂几经易名变革，最终以华谊精化公司(之前公司名称为上海涂料)保全并得以发扬壮大，据《涂料世界》2015年榜单显示，其以年销售额3.5亿美元位列43位。现如今，众多民族涂料品牌涌现，在各自细分市场占据重要位置。嘉宝莉，三棵树借助建筑市场火爆，发展迅速；展辰，华润等在木器漆领域引领市场；湘江，三峡油漆等虽不为普通消费者熟识，确在专业市场风生水起。

　　2014年，我国涂料总产量1648万吨，2015年1-10月份产量达1395万吨，预计2015年产量将再创新高，将连续6年位居全球产量第一的交椅。但坦率的地讲，我们的涂料工业也常常被诟病大而不强，大而不精。

　　中国涂料市场一直被跨国涂料巨头所垄断

　　在建筑装饰漆市场，立邦和多乐士两个巨无霸的地位无人撼动。

　　在工业防护、船舶、集装箱等领域、阿克苏诺贝尔、佐敦、关西、海虹等外资品牌牢牢占据高端市场。

　　在汽车漆领域，更是被PPG工业、巴斯夫等外资品牌长期垄断。

　　中国涂料工业如何由大转强、鞭策前行值得我们从业人员去努力。可惜的是我们也开看到了一些亮点，很多民族涂料企业能够抓住细分市场机会，赢得生存空间和对手的尊重。

　　亚士涂料十年磨剑，专研一体化板市场开发；三棵树涂料准确切入工程细分市场，赢得生存空间，并俘获资本芳心；展辰等家具漆企业大力开发外资品牌尚未开垦的处女地；名不经传的磐彩公司更是关注单一品类的开发，赢得巨头们的关注和尊重。涂料观察员认为对于目前的竞争格局，细分市场是民族涂料赢得生存空间的主要机会，也是未来做大做强的基础。民族涂料品牌无需再正面战场与立邦、阿克苏诺贝尔、PPG等巨头作战，更应该多在细分市场谋求突破。

　　三棵树涂料IPO过会，民用涂料将迎来首支个股

　　【事件要点】2015年12月6日，中国证监会发审委2015年第206次会议审核结果公告称，“三棵树涂料股份有限公司(首发)获通过”。

　　【观察员点评】作为资本市场新贵，三棵树涂料是幸运的，无疑将成为中国建筑(5.790,-0.42, -6.76%)涂料领域首支A股上市企业。三棵树涂料的上市历程几经波折。2007年，三棵树涂料组建股份制公司，开始了上市征程。2014年5月，发审委审查“中止”三棵树IPO申请，业界一度认为其上市努力将铩羽而归。不曾想，临近年关，发审委再审批准其IPO申请。而同路相伴的伙伴们，如嘉宝莉、展辰等上市企图则因种种原因而半路夭折。

得益于证券市场监管要求，我们得以通过正式渠道深入了解这家风头正盛的涂料精英。最近几年，三棵树涂料高奏凯歌，始终保持两位数增长态势。2014年主营收入增长29.17%，2015年上半年更是逆市而上，赢得高达31.98%的高增长率。

　　笔者早在2010年开始研究三棵树涂料动态，并密切关注其谋求资本市场的种种努力。据涂料观察员观察，上市过程中，三棵树涂料在经营策略上发生显著转变。2012年三棵树涂料豪掷8000万元，中标央视广告黄金时段，高举品牌战略。同时在三四线城市广布网络，试图“农村包围城市”，2013年单年新增300多家零售装饰漆经销商。殊不知，时过境迁，如今是城市突围农村的时代。涂料观察员注意到自2014年开始，三棵树涂料策略方向似乎开始调整，招兵买马，大力开发工程渠道市场，开展与主流房地产企业的战略合作，取得不菲成果。

　　总体而言，三棵树涂料成功IPO对行业影响深远。涂料观察员相信随着证券市场注册制的实施，将会有更多的建筑涂料企业拥抱资本市场。资本有可能是“野蛮人”，也有可能是“奶娘”。涂料观察员期望资本的关注能够带给涂料行业新的思路和新的发展契机。