内容摘要：2015年石化行业产能增长继续放缓，部分行业出口显著增加，纯碱、尿素、磷铵产能利用率明显回升。原油价格深度下跌，煤化工产能利用率和效益大幅下降。化工新材料结构性过剩有扩大的趋势，聚氨酯原料、有机硅单体、新型制冷剂仍有新项目投产，市场供应更加宽松，产能利用率显著下降。预计2016年，石化产品供需增速进一步减慢，产能过剩与需求放缓的博弈还将持续，纯碱、磷铵、烧碱行业产能利用率有望进一步提升，炼油、煤化工、氮肥、合成橡胶、电石、

　　PTA、聚氨酯、有机硅单体以及部分氟化工行业的产能利用率水平与今年相当或继续下降，产能过剩愈发突出。

　　过去一年，全球经济继续深度调整，我国经济下行压力加大，石油等大宗商品价格深度下跌，石化化工行业固定资产投资继续下降，主要石化产品产量增长放慢，受益于炼油板块提振，行业利润大幅提升。据国家统计局统计，2015年石化化工行业实现主营业务收入11.78万亿元，同比下降3.4%;利润总额5369亿元，同比增长21.8%;完成固定资产投资1.77万亿元，同比下降1.6%进出口贸易额3609.3亿美元，同比下降12.4%。建材、轻工等传统下游市场对大宗石化产品需求增长加速回落，电子信息、航空航天等战略性新兴产业对高端化工新材料的需求主要依赖进口，结构性产能过剩仍然是影响行业健康发展的主要问题

　　1.2015年重点产品产能利用情况

　　(一)2015年产能利用出现的新变化

　　部分基础化工原料产能出现负增长，化肥、纯碱等出口量显著增加，产能利用率明显回升。原油价格深度下跌，煤制油竞争力减弱，产能利用率大幅下降。聚氨酯原料、有机硅甲基单体、新型制冷剂等部分化工新材料以及合成橡胶仍有新项目投产，市场供应更加宽松，产能利用率显著下降。2015年石化行业重点产品产能及其利用率呈现出4个方面的变化：

　　一是产能增长继续放缓。国内市场持续供过于求，产品价格深度下跌，促使部分拟建、在建项目放缓，安全环保不达标、竞争力低的落后装置加快退出。

　　2015年炼油业淘汰45套落后装置，产能4097万吨;烧碱、纯碱产能比2014年分别减少36万吨/年和275万吨/年，近十多年来首次出现产能负增长;聚氯乙烯产能连续两年出现负增长，2015年产能小幅下降1.7%;部分丁苯橡胶、顺丁橡胶新建装置推迟投产。

　　二是出口扩大促进产能利用率提升。国内市场竞争激烈，出口政策宽松，企业积极开拓国外市场，化肥、成品油、纯碱等出口显著增加。尿素出口量连续两年突破1300万吨，较2013年出口量提高65%;磷酸一铵2014年出口量比2013年增长2.3倍，2015年比上年又增长17.9%，磷酸二铵出口在2014年和2015年分别增长27.5%和64.3%。2015年成品油(汽煤柴润)出口同比增长30.3%，为近5年来最大增幅，其中汽油出口量同比增长18.4%，柴油出口量同比增长79.2%。纯碱出口量同比增长22.7%，增幅比2014年提高16个百分点。

　　三是低油价导致煤化工产能利用率和效益明显下降。2014年底国际原油价格断崖式下跌以来，到2016年1月份跌至30美元/桶以下，煤化工整体竞争力严重削弱，产能利用率和效益大幅下滑。2015年煤制油平均产能利用率比2014年下降26个百分点，企业效益深度下滑，个别企业陷入严重亏损的困境。去年下半年低油价效应进一步传导，乙二醇、聚烯烃的市场价格一路下跌，跌幅在40%和30%左右，煤制乙二醇和煤制烯烃的盈利能力大幅压缩，企业利润微薄。

　　四是化工新材料结构性过剩有扩大的趋势。化工新材料是石化产业的中高端、高附加值部分，与发达国家相比，我国发展较为缓慢，自给率水平较低，部分高端产品生产尚属空白。但氟硅材料、聚氨酯原料、高性能纤维等领域技术进步相对较快，新建装置能力快速增长，“十二五”期间，产能扩张达到阶段性顶峰，TDI、MDI等聚氨酯原料产能增速分别达到21.6%、16.6%，国内市场在几年内由不足转向过剩，2015年TDI、MDI产能利用率水平比2014年分别下降10.6和9.6个百分点。有机硅甲基单体、氟化氢、氟聚合物、含氟制冷剂等氟硅材料也表现出不同程度的产能过剩，产能利用率快速降低，产品价格大幅下滑，除少数龙头骨干企业勉强维持运行外，大部分企业装置断续开停，企业处于亏损边缘。同时，由于产品质量和价格与国外相比存在较大差距，聚甲醛、碳纤维等呈现一边大量进口、一边国内装置开工严重不足的现象，2015年聚甲醛产能利用率不足5成，碳纤维不足3成。

　　2重点产品产能利用情况分析

　　炼油：产能7.97亿吨/年，比2014年增长5.4%;一次加工量5.22亿吨，同比增长3.8%;平均产能利用率为65.5%，比上年下降1个百分点。成品油(汽煤柴润，下同)出口2544万吨，同比增长30.3%;进口308.3万吨，同比下降34.1%;消费量(产量+进口量，下同)3.46亿吨，同比增长4.8%，对应炼油能力6.6亿吨，能力超过需求1.37亿吨。

　　煤制油：产能278万吨/年，同比增长71%;产量约132万吨，同比下降63%;全年平均产能利用率仅47.5%，比2014年下降26个百分点。

　　煤制天然气：产能31.05亿立方米，与2014年持平;产量16亿立方米，同比增长100%;产能利用率为51.5%，比上年提升25.7个百分点。

　　煤制烯烃：产能792万吨/年，同比增长25%，增幅较2013、2014年的40%和

　　157%明显下降;产量648万吨，同比增长340%;平均产能利用率81.8%，比上年提高58.6个百分点。

　　煤制乙二醇：产能212万吨/年，同比增长63%;产量102万吨，同比增长77%。近几年煤制乙二醇装置负荷多在5成以下，2015年产能利用率仅48.1%，比2014年提高了3.8个百分点。

　　烧碱：新增产能169万吨/年，退出206万吨/年，总产能降至3873万吨/年，降幅0.9%;产量3028万吨，同比下降4.8%产能利用率78.2%，比上年下降3.2个百分点。出口63.9万吨，同比下降49.7%;能力消费比128%，与2014年上升5个百分点。

　　纯碱：退出产能275万吨/年，总产能降至2907万吨/年，降幅8%;产量2613万吨，同比增长0.9%;产能利用率89.9%，比上年提高8.5个百分点，趋于比较合理水平。出口量220万吨，同比增长22.7%，增速比2014年提高16个百分点，有力拉动产能利用率提升。在产能相对减少、产量微增、出口大幅度增加的利好下，纯碱行业跳出了连续三年全行业亏损的困境，实现盈利3.7亿元。

　　尿素：新增产能390万吨/年，退出394万吨/年，总产能8096万吨/年，产量约7493万吨，产能利用率92.5%。出口量1395.7万吨，同比增长1%，能力消费比108%，同比下降超过15个百分点。

　　磷酸一铵：产能1760万吨/年，同比增长0.6%;产量1465万吨，同比增长9.9%;出口量274.2万吨，同比增长17.9%，产能利用率82.3%，比2014年提高7个百分点。

　　磷酸二铵：产能2020万吨/年，同比增长3.6%;产量1750万吨，同比增长15%;出口量801.9万吨，同比增长64.3%，产能利用率86.6%，比2014年提高8.6个百分点。

　　电石：产能4500万吨/年，同比增长7.6%;产量2650万吨，同比增长1.9%;产能利用率58.9%，比2014年下降3.3个百分点。出口13万吨，同比下降23%，表观消费量2627万吨，同比增长2.1%;能力消费比170%，比2014年上升9个百分点。

　　PTA：产能4670万吨/年，同比增长7.6%;产量3088万吨，同比增长16%;产能利用率64.1%，同比提高3个百分点;进口75.2万吨，同比下降35.4%;出口62.3万吨，同比增长34.5%能力消费比148%，比2014年下降9个百分点。

　　聚氯乙烯：产能小幅下降1.7%，至2348万吨/年;产量1609.2万吨，同比下降1.3%;产能利用率为68.5%，基本与2014年持平;能力消费比138%，比2014年下降3个百分点。

　　聚丙烯：产能2105万吨/年，同比增长13.5%;产量约1690万吨，同比增长21.5%;产能利用率80.3%，比上年提高5.3个百分点;进口量比2014年减少23.5万吨，出口量增加4万吨，能力消费比为104%，比2014年下降2个百分点。

　　丁苯橡胶: 产能180万吨/年，同比增长7%;产量98.1万吨，同比下降9%产能利用率为54.5%，比2014年下降9.8个?百分点。进口32.9万吨，与上年相当;出口4.9万吨，同比下降?23.4%;能力消费比137%，比2014年上升18个百分点。

　　顺丁橡胶: 产能182万吨/年同比增长9.6%;产量82万吨，同比下降2.4%;产能利用率45.1%，比2014年降低5.5个百分点;进口26万吨，同比增长25.6%;出口2.2万吨，同比下降12%能力消费比为高达169%，比2014年上升10个百分点。

　　有机硅单体: 新增产能20万吨/年，至272万吨/年;产量151万吨，基本与上年持平;产能利用率为55.5%，同比下降1.8个百分点，能力消费比167%，比上年上升11个百分点。

　　聚氨酯: MDI产能306万吨/年，同比增长15%;产量197万吨，基本与2014年相当;产能利用率64.4%，比2014年下降9.6个百分点;能力消费比131%，比2014年提高20个百分点。TDI产能89万吨，与2014年持平;产量62.6万吨，同比下降13%产能利用率为70.3%，比2014年降低10.6个百分点;能力消费比134%，比2014年提高16个百分点。

　　氟化工: 氢氟酸没有新项目投产，产能182万吨/年(不含与干法氟化铝装置配套的氟化氢生产能力);产量80万吨，同比下降4%;产能利用率44%，比2014年下降1.6个百分点;能力消费比226%，比2014年上升8个百分点。新型制冷剂HFC-134a、HFC-125、HFC-32的产能分别为21.4万吨/年、13.4万吨/年、13.8万吨/年，产量分别为13.7万吨、7.9万吨、7.3万吨，产能利用率分别为64%、59%和53%，除少数龙头骨干企业勉强维持运行外，大部分企业装置断续开停。2015年聚四氟乙烯产能12.65万吨，产量8.97万吨，产能利用率71%，能力消费比134%。

　　表1. 2015年重点产品产能、产量及增长情况(单位：产能、产量：万吨)

　　3.2016年重点石化产品产能及利用率预测

　　(一)2016年形势判断

　　从国际看，世界经济复苏乏力，国际贸易增长低迷，金融和大宗商品市场波动不定，地缘政治风险上升，外部环境的不稳定不确定性因素增加。

　　从国内看，长期积累的矛盾和风险进一步显现，经济增速换挡、结构调整阵痛、新旧动能转换相互交织，经济下行压力加大。今年是我国推进供给侧结构性改革的攻坚之年，中央提出去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务，对石化行业化解产能过剩指明了方向。总的来看石化市场利好利空因素相互交织，新的供需平衡正在重建之中。

　　国内市场供需增速继续放缓。在宏观经济整体放缓的形势下，农业、汽车、纺织、建材、轻工等石化产品主要应用领域增长减慢。预计2016年汽车、化纤行业预期要好于2015年，对工程塑料、化纤原料、聚氨酯材料等产品需求增速将小幅回升建材、轻工继续维持2015年的低增长态势，纯碱、通用树脂等消费量增速进一步收窄。同时，石化行业投资增长继续下降，拟在建项目放缓，新增产能持续减少，落后产能、僵尸企业加快退出，预计主要石化产品产量增速将继续小幅下降。

　　出口量进一步增加。受国内市场竞争激烈及化肥取消出口"窗口期"等的影响，2015年成品油、纯碱、磷酸二铵，PTA等行业出口量同比提高30.3%、22.7%、64.3%和34.6%，近两年，烧碱、聚氯乙烯、MDI、己二酸、有机硅甲基单体等产品的出口量均保持较高速度增长。预计2016年，国家将继续实行宽松的出口政策，汇率政策也偏积极，石化产品的出口量将继续增长。

　　产品价格微幅上涨。在全球经济增速预期不断下调的情况下，预计2016年全球原油需求仍将维持低速增长局面，而原油供应因伊朗重返全球原油市场，欧佩克减产协议难定等因素将维持宽松局面，2016年国际油价将延续弱势运行，原油年均价格可能维持在50美元/桶以下。据石化联合会监测，2015年石油和化工行业价格总水平连续第四年下降，降幅最大达到11%，综合各方面情况判断，最新一轮的价格下行基本触底。随着原油等大宗商品价格的下探企稳，2016年石油和化工行业价格总水平将重拾上涨局面，但涨幅不大，在1.5%左右。

　　(二)2016年重点产品产能利用率预测

　　预计2016年，下游市场对大宗石化产品需求将继续维持缓慢增长的态势，产能过剩与需求放缓的博弈还将持续，供需矛盾不会发生根本性变化，纯碱、磷铵、烧碱、聚丙烯等行业产能利用率水平有望进一步提升，炼油、现代煤化工、氮肥、合成橡胶、电石、PTA、聚氨酯原料、有机硅甲基单体以及部分氟化工行业的产能利用率水平预计与今年持平或继续下降，产能过剩愈发突出。

　　炼油：2016年新增炼油能力3000万吨，淘汰落后产能3000万吨，炼油能力维持在8亿吨左右。预计2016年成品油出口继续增长，国内需求及出口成品油消费量约3.6亿吨，按80%开车负荷计需炼油能力6.8亿吨，产能超过需求1.2亿吨。

　　现代煤化工：受低油价和环保法规日趋严格的影响，煤化工拟建、规划项目放缓，部分新增产能或将推迟投运。预计2016年煤制油新增产能520万吨，总产能达到798万吨;新增煤制乙二醇产能140万吨，总产能达到352万吨，能否在项目建成后迅速达产，实现较高的运行负荷及优等品产出率是控制成本、提高竞争力的关键;新增煤制烯烃产能300万吨以上，总产能超过1270万吨，由于近年丙烷脱氢产能陆续释放，相比乙烯，CTO/MTO的丙烯和聚丙烯市场竞争更加激烈;煤制气无新的产能增加。低油价下，若无重大利好政策出台，煤化工产能利用率将进一步下挫。

　　尿素：预计新增产能200万吨，退出产能300万吨，产能规模缩减至8100万吨，预计国内市场需求年均增速0.7%，出口量在1300万吨左右，国内和出口总消费量7460万吨，产能超过需求540万吨，产能利用率水平基本与2015年相当。

　　磷铵：2016年产能继续小幅增长，出口量进一步增加，2016年一按和二铵的国内消费与出口量合计分别在1560万吨和1900万吨左右，产能利用率继续小幅提升。

　　纯碱：2016年产能规模继续缩减或与2015年相当，预计国内需求增速在2%左右，国内与海外市场消费总量在2640万吨左右，产能超过需求200万吨，全年产能平均利用率将超过90%，比2015年略有提升，产能发挥趋于合理。

　　烧碱：2016年产能规模继续减少或与2015年相当，预计国内需求增速在5%左右，近几年每年出口200万吨左右，2016年总需求量在3300万吨左右，产能超过需求573万吨，全年产能平均利用率在85%左右，比2015年提升7个百分点。

　　电石：2016年产能维持在4500万吨/年，与2015年相当，预计国内需求增速在2%左右，国内消费与海外市场需求量在2700万吨左右，产能利用率60%，比2015年增长1.1个百分点。

　　PTA：2016年将有320万吨新装置投产，预计PTA总产能将达到5000万吨/年左右。下游聚酯行业将继续保持小幅增长态势，预计对PTA的需求继续保持7%左右的增速，2016年PTA消费量在3300万吨，产能利用率继续保持在66%左右，与2015年相当。同时，PTA原料PX产能增长缓慢，预计2016年PX供需更为紧张，PX进口量进一步增加。

　　聚丙烯：预计2016年产能新增315万吨/年，至2300万吨/年，下游需求增速约9%，2016年消费量2200万吨，进口量300万吨，国内产量约1900万吨，产能利用率在83%，比2015年提升4个百分点。

　　聚氯乙烯：2016年产能规模继续减少，受房地产市场低迷影响，预计国内需求增速在5%左右，2016年需求量在1690万吨左右，产能利用率在72%左右，比2015年上升3个百分点。

　　合成橡胶：2016年顺丁橡胶和丁苯橡胶产能基本与2015年相当，受低价天然橡胶冲击，以及我国轮胎在美国遭遇反倾销导致出口量大幅下降影响，预计顺丁橡胶和丁苯橡胶需求增速分别为1%和3%，若出口没有明显利好，消费量分别在85万吨和106万吨左右，全年平均产能利用率分别在47%和59%的低位徘徊，国内市场持续严重供大于求。

　　聚氨酯原料：2016年MDI和TDI没有新项目投产，预计MDI、TDI需求增速在5%和2%左右，国内市场需求量约200万吨和61万吨，产能利用率基本与2015年相当。预计陶氏与沙特阿美在沙特建设的大型异氰酸酯项目即将投产，将对我国市场造成一定冲击。

　　氟化工：预计2016年氢氟酸产能与2015年的规模相当，产能利用率维持在45%左右的低位水平。预计未来两年，聚四氟乙烯新增产能5.8万吨/年，总产能达到18.4万吨/年;需求量年均增速7%，2020年国内市场需求量达到13.3万吨，能力超过需求5.1万吨，占总需求的37%，产能过剩日趋严重。

　　4措施建议

　　——建立落后产能退出机制。比照钢铁、煤炭行业去产能的做法，构建石化行业落后产能退出机制，健全淘汰落后法律法规。

　　——稳定出口政策。继续实施宽松的出口政策，结合实施“一带一路”战略，积极拓展国际市场。

　　——加强产能预警监测。建设适合石化行业产能及利用率监测预警体系，完善产能调查和数据采集统计体系，构建石化行业产能预警平台。

　　——组建产研用联盟，实现降本增效。促进企业间联合，组建产研用联盟，采用先进技术，降低成本，提升效益。