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ADNOC已完成对科思创91.3%股份的收购!

来源:互联网2024年12月23日

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在2024年12月16日额外接受期结束后,ADNOC International Germany Holding AG(“收购方”)宣布,其已通过对科思创股份公司全体股东的自愿公开收购要约,连同此前已收购股份,持有172,591,806股科思创股份,这相当于科思创所有对外发行股份的91.3%。ADNOC International Germany Holding AG为XRG P.J.S.C.(前身为ADNOC International Limited,与收购方及ADNOC集团的其他公司合称为“XRG”)的全资间接子公司。

● ADNOC International现已更名为XRG,在额外接受期结束后共获得91.3%的股份

 

● 科思创将成为XRG旗下高性能材料与特殊化学品业务的基础平台

 

● 交易完成仍需获得监管部门批准

01
持股比例91.3%
据报道,Adnoc于12月初宣布,截至2024年11月27日初始接受期结束,XRG通过收购要约连同此前已收购的股份已持有约70%的科思创股票,大幅超过了50%加1股的收购要约完成最低门槛。
当时,尚未提交股份的股东仍可在额外的接受期内接受要约,该接受期持续至2024年12月16日。这是科思创股东仍可从收购要约中受益并接受收购要约的最后期限。ADNOC计划在2024年12月19日额外接受期结束后宣布要约的最终结果。
科思创董事会和监事会在2024年11月7日发布的联合声明中建议股东接受收购要约。

目前,在额外接受期结束后,Adnoc已持有科思创所有对外发行股份的91.3%。

02
预计交易最早于2025年下半年完成
ADNOC于11月27日宣布,将成立一家专注于低碳能源和化工领域的投资公司XRG,估值超过800亿美元。这家新公司旨在未来十年内将其资产价值翻一番以上,并将于2025年第一季度开始独立运营,初期将重点关注“转型性”全球投资。
作为科思创股份公司未来的新大股东,ADNOC新成立的投资公司XRG有望成为全球五大化学品公司之一,标志着其国际增长战略的重要里程碑。
在成功完成收购要约后,科思创董事会同意在履行其受托责任的前提下,支持科思创退市和/或挤出(如果XRG打算执行其中任何一项)。ADNOC已向科思创承诺,在投资协议期限内(将于2028年12月31日到期),不会签订控制权和/或损益转让协议。
该交易的完成需满足有关反垄断审查、外商投资审查及欧盟外资补贴审查等常规成交条件。预计交易最早将于2025年下半年完成。
03
对双方而言,都是一个新的时代

 

ADNOC对科思创的收购是多年来欧洲化工行业最大的交易之一,该交易金额达到了116亿欧元。ADNOC将收购科思创视为迈向全球化工行业顶级联盟的第一步。

科思创是全球领先的高品质聚合物及其组分的生产商之一。依托创新的产品、工艺和方法,公司在众多领域帮助促进可持续发展和提高生活品质。科思创在全球范围为交通出行、建筑和生活起居以及电子电气等重要行业的客户提供服务。此外,科思创聚合物还应用于运动休闲、电信和医疗健康等领域,以及化工行业本身。

 

公司致力于实现全面循环,目标到2035年实现范围1和范围2净零排放,到2050年实现范围3净零排放,最终达成气候中性。2023财年,科思创销售额达到144亿欧元。截至2023年底,科思创在全球拥有48个生产基地,约17500名员工(按全职员工计算)。

据悉,该公司上一次较大的变动是在2015年从拜耳公司分拆出来。
两家公司预计交易要到2025年下半年才能完成。届时,无论ADNOC而言,还是对科思创而言,都将开启一个新的时代,加速转型的漫漫征程。

正如科思创首席执行官施乐文博士(Dr. Markus Steilemann)所说:“我们非常高兴,众多股东响应了我们的建议并接受了此次要约。这对科思创、我们的员工和所有利益相关方来说,都是一个极大的利好消息。与ADNOC建立战略合作关系,恰逢其时,正当其势。有了ADNOC即XRG这样一位实力雄厚、着眼长远的合作伙伴,我们将能够更坚定地推进‘可持续未来’战略。作为XRG集团的一员,在交易完成后,我们将进一步加速我们正在进行的转型之路。”

科思创的关键角色:ADNOC将科思创视为化学品业务(高性能材料与特殊化学品)进一步增长的平台。作为新成立的子公司XRG的一个部门,科思创将在ADNOC扩大塑料和特种化学品等材料业务的过程中发挥核心作用。
进一步收购:科思创仅仅是XRG的一部分,这家新公司还将投资其他化工业务和氢项目。要成为全球最大的五家化工公司之一,XRG的销售额必须超过450亿美元,而科思创仅贡献了其中的三分之一。因此,进一步的交易是可以预见的。

绿色转型:科思创始终致力于摆脱化工行业对化石基原料的依赖,积极采用可再生原料替代石油和天然气,是未来化学技术的领导者。此外,科思创还从塑料废物中获取新原材料以实现循环经济。这对ADNOC来说很有趣,因为该公司正在为石油和天然气产量下降后的时代做好准备。

至少在接下来的四年里,科思创可以继续以ADNOC作为所有者和合作伙伴的现有形式运营。ADNOC向其提供了广泛的承诺:科思创将仍然是一家共同决策的德国股份公司,并将按照德国国内公司治理准则进行管理。

科思创董事会被保留,而ADNOC将在12人监事会中拥有4个席位,其中一个将担任主席。该投资协议实际上不包括工厂或总部的搬迁。德国科思创员工在2032年之前不会因运营原因被解雇。
在投资协议到期后,ADNOC是否会与科思创实施其他计划还有待观察。将生产转移到能源便宜、成本效益更高的中东地区的设想可能会在德国遇到巨大阻力。
然而,科思创首席执行官Markus Steilemann并不期望这一点,他曾在接受媒体采访时表示:“能源成本只是决定生产基地时的因素之一,贴近客户和市场非常重要我们是欧洲的供应商,成本非常低,并且靠近大型工业客户。这些客户市场在中东并不存在。”
 

来源:率捷咨询

 

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